踏入2011年 , 回望2001年科網股爆破, 已十年光景 . 過去十年 , 全球的資訊科技產業並沒有因為科網股爆破而停頓 , 而是這產業不斷出現新景象 , 迅速的發展, 令我們在過去十年間, 不但在資訊應用上得到了更大的方便, 也在其他範疇扶助了不同行業進入科技化既階段 .
今天的我們, 離開不了資訊科技產業 ; 我們的明天, 更離不開資訊科技的創新革命 . 因此 , 從長遠的發展 , 資訊科技產業會主導各個產業間的效率 , 以及主導了未來經濟發展的新模式之一 . 2011年的今天 , 發達國家的市民, 手上大都已有了一部手機 , 發展中國家的市民也開始慢慢擁有自己的手機 . 從手機行業的發展, 由第一代的只能打出 , 到第二代的自由打出打入 , 到第三代的資訊娛樂及電話集於一身的多功能手機 . 都是標誌了通訊科技的進步 .
未來科技發展一日千里 , 科技在各行各業都會發揮協同效應, 更讓行業得到新元素進行創新及延續 . 由於, 科技產業涉及甚廣 , 軍事科技 , 醫療科技 等都牽涉國家安全及市民健康 , 所以在科技行業會擁有卓越的領先地位 . 不過 , 人民的生活由憂兩餐, 慢慢進化至著重享受, 感官上的滿足 . 這亦催生了消費元素 , 並不只是與第一, 二類產業掛勾, 而是與第三類產業 - 服務業有著密切的發展 . 資訊科技產業的發展, 是結合了資金 , 技術 , 知識 等 . 這行業的周期非常短 , 因此 , 常與時間競賽 . 誰能在技術上跑出 , 而又能把技術普及至大眾, 那就是王者. 所以, 資訊科技行業 , 是一個富壟斷及自由市場兩者的特性.
從電腦相關的產業發展, 可以看到不斷地進化 . 核心技術如CPU , 仍然受到INTEL 及 AMD 兩家公司壟斷 ; 而主機板 及 RAM , 已由台灣四大廠控制大部分市場 ; 硬盤 行業也如是 . 不過, 在硬件上的產業鏈發展 , 會有不同進度. 反而在軟件工業上 , 操作平台仍然受到微軟獨霸市場 . 但在一些應用軟件上 , 出現了百花齊放的格局 . 如 防毒 , 商務應用 , 金融等軟件 . 在投資角度上, INTEL 及 微軟控制了核心技術及市場 , 因此, 兩家企業的價值會得到長期性優勢. 而價值高低, 則視乎產業的發展 及技術的進步, 從而帶動新產品及新作業模式領導產業及應用方面革新 . 至於, RAM , 主機板 , 硬盤等生產, 高度機械化 , 因此, 產品價格會受到生產成本及原材料影響較大 . 相反 , 在技術上的投資也會佔企業的相當一部分 , 沒有技術的進步, 就會失去領先市場的優勢, 也會失去價值 . 所以, 台灣的面板工業等 , 在技術上能與日本, 韓國睇齊, 因而在產品鏈的優勢會相互顯現 . 反而內地晶片工業卻遠落後大勢 , 儘管是國產的光榮, 但現實是殘酷 .
電腦相關周邊產品在生產及技術的發展 , 也會推動了其他相關行業發展 . 未來互聯網時代會逐步更趨成熟 , 尤其在 B2B , 社區網絡 , 資訊娛樂 , 消費網絡 , 通訊 等, 都是以急速的膨脹發展 . 阿里巴巴在B2B 發展 , 帶動了大中華區的發展 ; 淘寶網 , 支付寶也結合了傳統店舖的便利及跨地域性的零售支付網絡 ; QQ 的迅速膨脹, 拉近了人與人的距離 ; 在當初的互聯網科技發展 , 只是讓人們眼界大開 , 屬於概念階段 . 2011年的今天 , 互聯網的蓬勃, 造就了成千上萬的中小企業得到一個進入更具龐大的市場機會 , 也使一些能夠在這龐大市場跑出的企業得到資金的灌溉 . 過去幾年 , GOOGLE 令人趨之若鶩 , 在搜尋器上的突破, 更爬上了互聯網一哥地位 . 雅虎 等領頭羊也俯首稱臣. 近年, 以娛樂及社群的網絡也迅速火紅 , YOUTUBE , FACEBOOK 便把人們上網的行為, 目光 , 一一被籠絡. 在目前, 較為突出的互聯網表表者 , 都是以一個獨特而實用的形成出現 , 也使上網者的瀏覽行為改變, 因此, 這種的網絡表表者出現, 也是長江後浪推前浪的表現 .
未來WEB 2.0 的發展 , 資訊爆炸的年代會推動資訊科技產業走入三層局面 , 一是營運及生產 , 二是資訊娛樂供應 , 三是消費族群 . 這三層的局面會更趨明顯 , 相信沒有一個企業能夠兼顧三層的優勢. 而營運及生商會被大企業壟斷 , 投資將會以新產品的功能及市佔率 , 以及營運商的盈利增長為重點. 反而 , 智能手機及手提電腦配合4G 的發展, 會使資訊娛樂行業成為未來幾年令資金注視的環節 , 當中以遊戲及軟件最為突出 . 最後 , 在不斷地發展中 , 消費族群會成為下一輪的爭奪戰 . 所以, 在投資方面 , 小弟會認為在資訊娛樂方面有潛力的企業會先跑出, 當然 , 最受惠是一些如YOUTUBE, FACEBOOK 的網絡 . 但一些遊戲開發 , 支付系統及零售網絡都不能忽視, 也是相當具潛力的板塊. 而香港上市的股份之中, 最為人熟悉的是 (700) 騰訊 , 其在QQ 佔消費族群優勢 , 而遊戲方面卻得到了實質效應. (3888) 金山軟件, 是傳統的軟件商, 本身有開發應用產品, 如金山毒霸 , 金山詞霸等 , 但在防毒方面未能得到市場優勢, 被對手360搶佔了市場. 所以, 在互聯網行業要佔一個席位, 無論是強或弱者, 都要技術改進及資金的投放才能保住地位. 否則, 像十年前的ICQ , 當時是市佔率最廣的通訊軟件, 但MSN 出現, 互動的媒體分享, 使單調的文字通訊, 頓成為多姿多采的一面 , ICQ 未能把握優勢, 被MSN 搶盡用者, 最終也落寂 . 所以, 資訊科技產業講求的生命力 , 是每一個公司的潛能 . 如果沒有了生命力 , 沒有創新的意念 , 那只有被時代所淘汰. 因這趨勢大輪不會因你而停, 或因你而轉 , 只有跟住它去轉動 . 除非能爬上控制齒輪轉動的王者吧 .
近年 , 蘋果公司的IPHONE4 及IPAD 令一眾追求潮流的玩家著迷 . IPHONE4 迅速地搶佔了用家的心, 也搶佔了市場 , 更搶進了行業的脈搏 . 因此, 與蘋果的IPHONE 及IPAD 牽上了關係, 誰就會成為眾人的目光. 在股市 , 最先受惠, 當然是APPLE 股價 . 過去兩年不斷上升 , 使股東笑逐顏開. 其次是IPHONE 生產商富士康 , 也得到了市場注意, 股價在早些日子大升 . 以及聯通 , 利用IPHONE為其3G手機 等 . 中國是一個龐大的手機市場 , 不但在手機上, 手機裡的資訊供應也是一個十分龐大的新興行業 , 所衍生的經濟效益都是以百億計算 . 最近, APPLE 不甘於只把IPHONE 作聯通獨家發售, 其希望打開中國市場 . 三家主要電訊商都可以同時使用其產品, 據聞APPLE 設計了CDMA 3G模式手機配合中電信 . 而中移動也傳言大力發展4G 網絡, 目標以IPHONE5 作為主打對象 . APPLE 產品不但在電訊商的環節峰煙四起 . 在分銷商角色上 , 兩個月前也揭曉 , IPHONE4 有三家分銷商, 分別是佳杰 , 長虹佳華 及方正世紀 . 佳杰是(856)偉仕控股子公司 , 方正世紀 是 (618)方正數碼 附屬公司 . 而三大分銷商是去年內地銷售科技產品中的第2, 4, 5 位 . 由於 , 分銷商分銷裸機 , 到底能否在內地得到豐厚的利潤及機會 , 可能要參考一下本地既水貨走私IPHONE 回收新機價格吧. 相信對分銷商業務有利 .
最後 , 投資在資訊科技產業 , 要注意其周期是十分短暫 . 資金投入龐大 , 回報卻要視乎成功與否 ; 以及部分機械化生產, 毛利較低 . 一些研發軟件及高新科技會較吸引長期資金留意 . 所以, 小弟認為資訊科技產業股份 , 可以說是尋寶 . 其他歷盡淘汰戰洗禮後仍然屹立的科技股, 都會有其品牌 . 投資價格在其品牌產品下的市場策略, 關鍵能否在技術 及市場佔有席位 和毛利上升. 過去的說法是 , 中國內地既新興行業, 都是以概念為主打 , 以國家補貼為求財目的 . 對股民是留下深深的傷痕 . 因此, 投資資訊科技股 , 時刻都是跟潮流走 , 步伐不能慢. 這行業追求的是高增長及美好前景, 而非穩定的盈利 .
注意 ： 以上的綜觀分析，只是小弟 (大吉吉) 的個人觀點, 不構成任何投資建議 !